펀드 포트폴리오 분석 보고서 출력 템플릿

이 스킬은 fund-portfolio 에이전트가 포트폴리오 분석 결과를 출력할 때 사용하는 템플릿입니다.

1. 기본 출력 형식

퇴직연금 펀드 포트폴리오 추천

투자 원칙 확인 (먼저 읽어주세요)

이 포트폴리오는 장기 투자(30년+)를 전제로 합니다.

시장 타이밍을 시도하지 마세요

단기 변동성에 반응하지 마세요

계획을 고수하세요

투자자 프로필

항목	내용
투자 성향	[공격형/중립형/안정형]
투자 기간	[X년]
선호 유형	[펀드 유형]
수익률 기준	[기간]
분석 기준일	[날짜]

macro-outlook 권고 반영 현황 (Multi-Agent 모드 시)

항목	macro-outlook 권고	실제 반영	편차	근거
위험자산 비중	XX%	XX%	X%p	[근거 또는 "권고 준수"]
미국 비중	XX%	XX%	X%p	[근거 또는 "권고 준수"]
반도체 비중	≤XX%	XX%	OK/초과	[근거]
환헤지	[권고]	[반영]	-	[근거]

[참조: 00-macro-outlook.md]

구분	펀드	비중	역할
핵심(Core)	[펀드1]	X%	시장 수익 확보
핵심(Core)	[펀드2]	X%	분산/안정
위성(Satellite)	[펀드3]	X%	초과 수익 추구
안전자산	[예금 또는 채권펀드]	X%	원금 보존

순위	펀드명	유형	위험등급	배분비율	총보수	기준수익률
1	[펀드명]	[유형]	[등급]	[X]%	[X.XX]%	[X.XX]%
...	...	...	...	...	...	...

비용 분석 (31년 장기 영향)

펀드	비중	총보수	31년 비용 (1억 기준)	평가
[펀드1]	X%	X.XX%	X,XXX만원	적정/높음
가중평균	100%	X.XX%	X.X억원

비용 절감 기회: [대안 펀드와 비교 시 절감 가능 금액]

안전자산 결정 (SAFE_ASSET_DECISION) - 필수

Step 1: 예금 vs 최적 채권 비교

항목	예금 (SEMA 1년)	최적 채권펀드
상품명	과기공 예금	[최고 순수익 채권펀드명]
명목 수익률	X.X%	X.X%
총보수	0%	X.X%
순수익률	X.X%	X.X%
원금 보장	O	X

Step 2: 임계값 판정

기준	값	계산식
예금 수익률	X.X%	deposit_rates.json 참조
리스크 프리미엄	0.5%p	고정값
채권 선택 임계값	X.X%	예금 + 0.5%p
최적 채권 순수익	X.X%	return1y - totalFee
판정	[예금 승/채권 승]	순수익 > 임계값?

Step 3: 최종 결정

SAFE_ASSET_DECISION = "[예금 / 채권펀드명]"

선택 근거: [구체적인 수치 비교 및 판정 이유]

⚠️ HARD RULE: SAFE_ASSET_DECISION이 "예금"이면, 포트폴리오에 채권형 펀드 비중은 반드시 0%

펀드별 상세 분석

1. [펀드명] - [역할]

운용사: [운용사명]
위험등급: [등급] ([설명])
총보수: [X.XX]% ([적정/높음])
순자산: [X억원]
수익률 현황:

1개월 3개월 6개월 1년 3년

X% X% X% X% X%
선택 근거: [인덱스/저비용/특수전략 등]
주의 사항: [리스크 요인]

1개월	3개월	6개월	1년	3년
X%	X%	X%	X%	X%

(각 펀드별 반복)

시나리오 분석

시장 시나리오

시나리오	포트폴리오 예상 영향	주요 가정
낙관 (Bull)	+XX%	[가정]
중립 (Base)	+XX%	[가정]
비관 (Bear)	-XX%	[가정]

금리 시나리오 (채권 영향)

금리 시나리오	채권 영향	포트폴리오 영향
금리 인하 (-1%p)	[영향]	[총 영향]
금리 유지	[영향]	[총 영향]
금리 인상 (+0.5%p)	[영향]	[총 영향]

비판적 검토 (Counter-Arguments)

리스크 요인	출처	포트폴리오 영향	대응 방안
[리스크1]	[출처]	[영향 분석]	[대응책]
[리스크2]	[출처]	[영향 분석]	[대응책]

근거 출처 테이블

권고 사항	주요 출처	검색일
[권고1]	[출처1: Bloomberg, Morgan Stanley 등]	[YYYY-MM-DD]
[권고2]	[출처2]	[YYYY-MM-DD]

리밸런싱 가이드

유형	조건	조치
정기 리밸런싱	매년 1월 (또는 반기)	목표 비율로 조정
임계값 리밸런싱	비중 ±5%p 초과 시	해당 펀드만 조정
긴급 리밸런싱	시장 -20% 이상	계획 유지, 추가 매수 검토

투자 원칙 리마인더 (다시 한번 확인)

시장 타이밍을 시도하지 마세요 - 최고의 10일을 놓치면 수익 절반 감소
단기 변동성에 반응하지 마세요 - 30년 중 -20% 하락은 5-7회 예상
뉴스에 흔들리지 마세요 - 장기 투자자에게 일일 뉴스는 노이즈
계획을 고수하세요 - 감정이 아닌 규칙이 의사결정의 기준

면책조항: 본 분석은 투자 권유가 아닌 정보 제공 목적입니다. 과거 수익률은 미래 수익률을 보장하지 않습니다. 투자 결정 전 투자설명서를 반드시 확인하시고, 필요시 전문가와 상담하시기 바랍니다. 모든 투자에는 원금 손실 위험이 있습니다.

Generated by Claude Code Fund Portfolio Analyst

2. Multi-Agent 보고서 출력 형식 (coordinator 호출 시)

portfolio-orchestrator에서 호출될 때 반드시 지정된 경로에 보고서를 저장합니다.

파일 출력 경로

portfolios/YYYY-MM-DD-{profile}-{session}/01-fund-analysis.md

보고서 메타데이터 (상단 필수)

# 펀드 포트폴리오 분석 보고서

**생성일**: YYYY-MM-DD HH:MM:SS
**에이전트**: fund-portfolio
**세션 ID**: {session_id}

---

JSON 출력 형식 (Coordinator 호출 시)

{
  "portfolio": [
    { "name": "펀드명", "weight": 20, "category": "해외주식형", "role": "core" },
    { "name": "과기공 예금", "weight": 30, "category": "예금", "role": "safe" }
  ],
  "safeAssetDecision": {
    "decision": "예금",
    "depositRate": 4.9,
    "bestBond": {
      "name": "한국투자크레딧포커스ESG(채권)",
      "grossReturn": 3.49,
      "totalFee": 0.30,
      "netReturn": 3.19
    },
    "threshold": 5.4,
    "reason": "최적 채권 순수익(3.19%) < 임계값(5.4%) → 예금 선택"
  },
  "analysis": {
    "riskProfile": "공격형",
    "totalRiskWeight": 70,
    "totalSafeWeight": 30,
    "weightedFee": 0.85
  },
  "sources": [
    { "type": "local", "file": "fund_data.json", "fields": ["return3m"] },
    { "type": "local", "file": "deposit_rates.json", "fields": ["rate"] },
    { "type": "web", "url": "https://...", "title": "..." }
  ],
  "output_markdown": "... 전체 마크다운 출력 ..."
}

중요: safeAssetDecision.decision이 "예금"이면 portfolio 배열에 채권형 펀드가 포함되어서는 안 됩니다.

파일 저장 체크리스트

output_path 파라미터 확인
메타데이터 (생성일, 에이전트명, 세션 ID) 포함
모든 수치에 출처 명시
데이터 출처 섹션 포함
Write 도구로 파일 저장
저장 완료 확인 메시지 반환

3. 품질 기준 체크리스트

건전한 투자 철학 체크 (최우선)

Bogle 원칙 준수: 시장 타이밍 시도, 과도한 거래 권유 없음
저비용 우선: 동일 전략 시 저비용 펀드 선택
장기 관점: 단기 성과 추격 권고 없음
분산투자: 단일 자산 40% 초과 없음
감정적 결정 경고: 시장 타이밍 위험성 명시

데이터 기반 체크 (환각 방지)

fund_data.json 참조 확인: 모든 펀드 수익률이 로컬 데이터와 일치
fund_fees.json 참조 확인: 총보수 있는 펀드만 비용 분석 포함
출처 명시 100%: 모든 수치에 출처 태그 있음 [출처: ...]
환각 체크: "확실", "반드시", "무조건" 표현 없음
데이터 없음 명시: 누락 데이터는 "미확인" 또는 "분석 생략" 표기

규제 준수 체크 (DC형 필수)

위험자산 합계: 정확히 계산되어 70% 이하 확인
위험자산 분류: 주식형+주식혼합형+채권혼합형 = 위험자산
안전자산 분류: 채권형+예금+MMF = 안전자산
합계 검증: 전체 비중 합계 = 100%
단일 펀드 한도: 40% 초과 펀드 없음

불확실성 표현 체크 (환각 방지)

시장 전망: 범위로 표현 (예: +5%~+15%)
확률 수치 없음: 시나리오 확률 % 미사용 (영향만 서술)
조건부 표현: "~한 경우", "~가정 하에" 사용
금리 전망: "가능성 높음/낮음" 표현 (확정 수치 금지)

콘텐츠 필수 포함

행동재무학 점검

시장 타이밍 권유가 없는가?
"지금이 매수/매도 기회"라는 표현이 없는가?
단기 성과 추격을 조장하지 않았는가?
감정적 결정에 대한 경고가 포함되어 있는가?
장기 투자 원칙 리마인더가 포함되어 있는가?

메타 정보

version: "1.1"
created: "2026-01-15"
converted_to_skill: "2026-01-30"
purpose: "fund-portfolio 에이전트용 출력 템플릿 스킬"
consumers:
  - fund-portfolio

fund-output-template