factor-investment
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因子投资量化选股系统
基于《因子投资：方法与实践》的专业量化选股系统，融合经典Fama-French多因子模型与中国A股市场实证研究。
一、核心因子体系
Fama-French五因子模型
| 因子 | 定义 | A股实证效果 |
|---|---|---|
| 市场因子 (MKT) | Rm - Rf | 核心风险溢价 |
| 规模因子 (SMB) | 小市值 - 大市值 | 显著正收益 |
| 价值因子 (HML) | 高账面市值比 - 低账面市值比 | 弱正效应 |
| 盈利因子 (RMW) | 高盈利 - 低盈利 | 显著正收益 |
| 投资因子 (CMA) | 低投资 - 高投资 | 显著正收益 |
技术面核心因子
| 因子类别 | 具体指标 | 权重 |